龍虎門令主慕容沖(陳俊生 飾)乃江湖魔頭紅花鬼母(林芳兵 飾)之子。此時紅花鬼母加緊修煉抓骨神功。聽到圖謀中原大計步步得手，不禁得意忘形。她告訴慕容沖，武林至寶白玉鳳凰中藏有玄天真經和元朝大汗所留藏寶圖，要他務必追回。卓一航(張智霖 飾)獲救蘇醒后見到練霓裳(蔣勤勤 飾)，心中頓生厭惡。他有心為師報仇但已功力全無，只好憤然離去。想到師父己死，武當派與自己舊恨又添新仇，自己再無武功，又與情人意斷情絕，卓一航不禁黯然神傷。此時耿紹南和青松道長率人前來追殺。名震江湖的毒娘子突施勾魂掌法救出卓一航。當朝小皇帝的奶娘客氏與魏忠賢(周紹棟 飾)串通一氣，把持朝班、一手遮天。慕容沖與魏、客勾結、費盡心機與練霓裳結識，騙得她的好感。而此時卓一航則窮困潦倒，流落鄉(xiāng)間，受盡當?shù)貪?皮的欺辱。